新時代·新基金·新價值——北京公募基金高質量進展在行動 | 全面推動北京公募基金高質量進展 為加快建設金融強國貢獻力量
編者按
當前,我國公募基金行業(yè)正步入深化改革、提質增效的關鍵階段。公募基金在實現(xiàn)規(guī)模增長的同時,也面臨著提升投資能力、優(yōu)化客戶體驗、增強投資者信任等重要課題。近日,在北京證監(jiān)局指導下,北京證券業(yè)協(xié)會攜手北京四十余家公募基金管理人、基金銷售機構、基金評價機構以及多家主流媒體,共同啟動“北京公募基金高質量發(fā)展系列活動”。
作為系列活動的重要組成部分,中國證券報特別開設“新時代·新基金·新價值——北京公募基金高質量發(fā)展在行動”專欄,通過署名文章與記者專訪形式,圍繞行業(yè)轉型、投研創(chuàng)新、合規(guī)治理、投資者陪伴等核心議題,分享思考、傳遞理念、凝聚共識。
北京證監(jiān)局
2025年5月7日,證監(jiān)會發(fā)布《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》,標志著我國公募基金行業(yè)進入深化改革、提質增效的新發(fā)展階段。行動方案作為貫徹落實中央金融工作會議精神的重要舉措,為行業(yè)高質量發(fā)展指明了方向。北京作為國家金融管理中心,公募基金機構數(shù)量全國第二,業(yè)態(tài)豐富,開放程度高。面對新形勢新要求,北京證監(jiān)局深刻把握新時代資本市場的功能定位,堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署及證監(jiān)會黨委工作安排,充分發(fā)揮首都金融資源集聚優(yōu)勢,穩(wěn)步推進各項改革舉措落地,努力打造公募基金高質量發(fā)展的“北京樣板”。
把握新時代要求 深刻認識高質量發(fā)展重大意義
改革是時代所需。公募基金行業(yè)經過二十多年的發(fā)展,已成為資本市場重要的專業(yè)機構投資者,管理規(guī)模超過30萬億元,投資者數(shù)量超過8億,在服務實體經濟、促進共同富裕、維護金融穩(wěn)定等方面承擔著重要使命。但隨著經濟發(fā)展進入新階段,行業(yè)在經營理念、功能發(fā)揮、治理水平等方面仍存在不足,迫切需要通過深化改革,更好地服務國家戰(zhàn)略。
改革是市場所趨。公募基金行業(yè)連接著資產端和負債端,在優(yōu)化資金供給結構、推進產融結合等方面具有獨特優(yōu)勢。但行業(yè)因高速增長引發(fā)的系列問題,不僅制約了行業(yè)自身發(fā)展,也影響了服務實體經濟的質效。行動方案提出的一系列回應市場和社會關切的改革措施,力圖推動行業(yè)機構專注主業(yè)、優(yōu)化供給、提高價值創(chuàng)造能力、形成適合各類投資者需求的多樣化金融產品和服務體系,探索建立適合中國國情的公募基金發(fā)展新模式,真正形成行業(yè)高質量發(fā)展的“拐點”。
改革是民心所向。信義義務是公募基金行業(yè)的基礎。在行業(yè)高速發(fā)展的過程中,“重規(guī)模、輕回報”傾向、投資者獲得感不強等問題逐步暴露。行動方案堅持問題導向、目標導向,突出行業(yè)發(fā)展的政治性與人民性,以一系列投資者可感可及的政策舉措,引導行業(yè)機構牢固樹立以投資者最佳利益為核心的經營理念,進一步強化與投資者的利益綁定、降低投資者成本、優(yōu)化投資者服務,推動公募基金行業(yè)牢牢站穩(wěn)人民立場。
北京聚集了大量金融機構總部和國家金融基礎設施,理應在服務國家戰(zhàn)略中發(fā)揮示范引領作用。北京證監(jiān)局通過專題培訓、政策解讀、座談調研等多種形式,推動轄區(qū)38家公募基金管理人、8000余名從業(yè)人員深入理解行動方案精神實質,引導行業(yè)將自身發(fā)展融入國家發(fā)展大局,更好發(fā)揮服務實體經濟的功能。
打造新基金業(yè)態(tài) 構建多元化專業(yè)化發(fā)展格局
北京證監(jiān)局積極引導轄區(qū)行業(yè)機構深入轉變發(fā)展理念,優(yōu)化業(yè)務結構,著力構建與高質量發(fā)展要求相適應的產品和服務體系。
第一,大力推進業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展。引導首都公募基金行業(yè)加大創(chuàng)新力度,持續(xù)優(yōu)化業(yè)務布局。一是推動浮動費率產品創(chuàng)新,指導轄區(qū)7家公募基金管理人成功申報新型浮動費率基金,實現(xiàn)管理人與投資者利益更好地綁定,目前相關產品運作平穩(wěn)。二是積極發(fā)展權益類產品,引導機構加大研發(fā)投入,創(chuàng)新投資策略,2025年上半年轄區(qū)新發(fā)權益類基金產品73只,規(guī)模合計415億元,在管權益類基金產品共1106只,規(guī)模合計1.66萬億元,持有A股市值合計1.58萬億元。三是用好增量政策,指導2家基金公司參與首批互換便利操作,推動3家公司發(fā)行首批中證A500ETF基金共60億元,為穩(wěn)市提供增量資金。
第二,優(yōu)化行業(yè)服務體系。著力推動首都公募基金行業(yè)向“以投資者為中心”轉變。一是豐富個人養(yǎng)老金產品供給,今年以來轄區(qū)已新增3只指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產品名錄,截至目前轄區(qū)共14家公募基金管理人的81只公募基金產品被納入名錄,為投資者養(yǎng)老投資提供了更多選擇。二是完善投資者陪伴體系,督促機構建立全生命周期陪伴機制,通過投資理念宣導、市場解讀等方式,幫助投資者樹立長期投資理念。三是推進數(shù)字化轉型,支持機構運用金融科技手段提升服務效率,創(chuàng)新服務模式,改善投資者體驗。
第三,提升投研核心能力。投研能力是公募基金行業(yè)的立身之本。督促首都公募基金行業(yè)構建與高質量發(fā)展相適應的投研體系。一是推進數(shù)字化投研平臺建設、基金經理團隊制、一體化投研體系等先進做法在轄區(qū)先行先試,加快建設“平臺型、團隊制、一體化、多策略”的投研體系。二是優(yōu)化投資決策機制,完善投資決策流程,加強研究對投資的支持作用,減少投資行為的隨意性和盲目性。三是加強人才隊伍建設,建立健全人才培養(yǎng)、考核、激勵機制,培養(yǎng)一批具有全球視野、專業(yè)精湛的投資管理人才。
創(chuàng)造新價值貢獻 提升服務實體經濟質效
北京公募基金行業(yè)持續(xù)提升服務實體經濟能力,積極融入首都發(fā)展大局,在服務國家戰(zhàn)略和區(qū)域經濟發(fā)展中展現(xiàn)新作為。
第一,支持國家重大戰(zhàn)略。引導行業(yè)資金精準投向國家重點發(fā)展領域。一是服務科技創(chuàng)新,支持轄區(qū)機構設立科創(chuàng)主題基金,截至2025年上半年,轄區(qū)在管科創(chuàng)板基金48只,規(guī)模1732.36億元。二是支持綠色低碳發(fā)展,鼓勵公募基金管理人開發(fā)ESG產品,完善ESG投資體系,截至2025年上半年,轄區(qū)已有ESG主題基金37只,規(guī)模合計248.09億元。三是深化REITs市場發(fā)展,2025年上半年轄區(qū)新發(fā)REITs產品3只,發(fā)行規(guī)模38.03億元,轄區(qū)累計發(fā)行REITs產品37只,規(guī)模1033.95億元。有效盤活存量資產,支持基礎設施建設。
第二,服務首都高質量發(fā)展。支持轄區(qū)機構充分發(fā)揮資金優(yōu)勢和專業(yè)能力,為首都經濟社會發(fā)展注入金融活水。一是支持高精尖產業(yè)發(fā)展,引導資金投向北京市重點發(fā)展的產業(yè)領域。截至2025年上半年,轄區(qū)在管北交所主題基金9只,規(guī)模36.80億元。二是支持城市現(xiàn)代化建設,通過REITs產品支持產業(yè)園區(qū)、交通、倉儲物流、生態(tài)環(huán)保和保障性租賃住房等各類項目建設,為重資產項目拓寬融資渠道,助推投融資良性循環(huán)。2025年一季度,市場首單城市更新產業(yè)園REITs上市,募資11億元,積極助力北京市屬國企盤活存量資產,成為首都城市產業(yè)升級高質量發(fā)展的新動能。
第三,深化投資者保護。首都公募基金行業(yè)始終將保護投資者合法權益放在首要位置。一是推進費率改革,自2023年7月起持續(xù)推動公募費率改革,基金管理費、交易傭金已顯著下降,行業(yè)費率水平持續(xù)優(yōu)化,2024年轄區(qū)機構已為投資者節(jié)省72億元,實實在在讓利投資者。二是推進投資者教育創(chuàng)新,引導投資者充分認識各類產品的風險特征。督促機構嚴格執(zhí)行投資者適當性要求,確保產品風險等級與投資者風險承受能力相匹配。三是完善投訴舉報處理機制,建立快速響應、高效處理的投訴糾紛解決渠道,將投資者保護貫穿監(jiān)管全鏈條。
第四,強化風險防控。堅持“看得清、管得住”的原則,全面提升風險防控能力。一是健全監(jiān)管體系,綜合多方信息為轄區(qū)行業(yè)機構描繪立體畫像,構建全方位立體監(jiān)管模式。二是強化日常監(jiān)管,通過非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場檢查相結合,實現(xiàn)對機構經營風險的早識別、早預警、早暴露、早處置。三是落實“長牙帶刺”,對違法違規(guī)行為堅持“零容忍”,從嚴從快處理違法違規(guī)機構和責任人員。四是防范化解重點風險,密切關注治理風險、流動性風險、信用風險等關鍵風險點,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。
征程萬里風正勁,重任千鈞再出發(fā)。北京證監(jiān)局將與市場各方攜手并肩,以行動方案為指引,以更大的決心、更實的舉措,推動北京公募基金行業(yè)高質量發(fā)展不斷邁上新臺階,為服務首都經濟社會發(fā)展大局、加快建設金融強國貢獻更大力量!
來源:中證網(wǎng)